オルカンは知っている。でも「成長投資枠の上限1,200万円」を正しく答えられたのは4割 ― 新NISA「落とし穴回避テスト」初級編・延べ171回の中間集計

一般社団法人日本資産成長協会
商品に関する設問の正答率は約7割。一方、投資枠の上限や金額を問う設問は4～5割台にとどまりました。年末を前に確認したいポイントもあわせて紹介します

一般社団法人日本資産成長協会（所在地：東京都中央区、代表理事：岩永勝美（大岩川源太）、以下「当協会」）は、公式サイトで無料公開している新NISA「落とし穴回避テスト」初級編（10問）の受験データ延べ171回分（2026年2月～10月）を集計しました。「オルカン」「S&P500」といった商品に関する設問の正答率が約7割（69～76%）だったのに対し、投資枠の上限や金額を問う設問の正答率は4～5割台（42～55%）にとどまり、「商品は知っているが、枠のルールはあいまい」という傾向が見られました。
調査結果のサマリー
- 最も正答率が低かったのは「成長投資枠だけを使う場合の生涯上限（1,200万円）」で正答42%。総枠と同じ「1,800万円」を選んだ回答が23%
- 総枠1,800万円・年間投資枠の金額など、基本の数字も正答は約半数（52～53%）
- 「年間投資枠は翌年に繰り越せる」とした回答が2割超（23%）
- 商品や制度の趣旨に関する設問は正答69～76%
- 平均点は62.9点、合格ライン（80点以上）は51%


初級編・全13問の設問別正答率。制度のルールや金額を問う設問（橙）は、商品や制度の趣旨を問う設問（青）より正答率が低い傾向

結果のポイント
1. 最も正答率が低かったのは「成長投資枠だけを使う場合の生涯上限」― 正答42%
正解は1,200万円です。総枠と同じ「1,800万円」を選んだ回答が23%、「無制限」が9%ありました（無回答23%）。成長投資枠だけで1,800万円を埋める前提で計画を立てていると、途中で枠が足りなくなります。
2. 基本の数字も正答は約半数

総枠を成長投資枠の上限と同じ「1,200万円」と答えた回答が12%、年間投資枠でつみたてと成長の金額を逆に覚えている回答が13%ありました。つみたて投資枠で「どんな株でも買える」とした回答も11%ありました。
3. 「年間投資枠は翌年に繰り越せる」と2割超が回答 ― 正答55%
正解は「繰り越せない」です。「条件付きで」「いつでも」「一部」繰り越せると答えた回答が合わせて23%ありました（無回答22%）。使わなかった年間投資枠はその年限りで消えます（生涯の非課税保有限度額1,800万円が減るわけではありません）。

成長投資枠の生涯上限と、年間投資枠の繰り越しに関する回答の内訳

4. 一方、商品と制度の趣旨はよく理解されている

5. 平均は62.9点、合格（80点以上）は51%
延べ171回の平均点は62.9点でした。合格ラインの80点以上は87回（51%）、満点は33回（19%）でした。
参考：中級・上級編で正答率が低かった設問
中級編（延べ61回）・上級編（延べ69回）でも、制度の細かなルールを問う設問で正答率が下がりました。

※各設問の出題回数は45～50回で、初級より少なく参考値です。
年末を前に確認しておきたい3つのポイント
今回の結果で正答率が低かった設問をもとに、当協会が年末までに確認をおすすめするポイントです。
- 成長投資枠だけで使えるのは生涯1,200万円までです。1,800万円の総枠を使い切るには、つみたて投資枠も使う必要があります。
- 今年の年間投資枠は、翌年に繰り越せません。つみたて投資枠120万円・成長投資枠240万円のうち、今年使わなかった分は今年限りです。ただし、使い切らなければ損をするわけではなく、生涯の非課税保有限度額（1,800万円）が減ることもありません。無理に使い切るより、ご自身の計画に沿っているかを確認することが大切です。
- つみたて投資枠で買えるのは、一定の基準を満たす投資信託等に限られます。個別株は成長投資枠で購入します。

全13問の正答率（低い順）

代表理事コメント
「何を買うか」の情報はあふれていますが、「どの枠で、いくらまで、いつまでに」という制度のルールは意外と知られていません。ルールの思い違いは、相場と関係なく起きる"避けられる損"です。年末を前に、まずは3分のテストで、ご自身の理解を確かめてみてください。
一般社団法人日本資産成長協会 代表理事　岩永勝美（大岩川源太）
新NISA「落とし穴回避テスト」について ― ぜひお試しください

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- テスト一覧：https://www.jaga.or.jp/quiz/

今後について
当協会は、受験データがさらに集まった段階で、中級・上級編の結果もあわせて公表する予定です。また、個人投資家を対象とした調査も順次実施・公表していきます。
報道関係者の皆さまへ
本リリースの設問別データ（出題回数・選択肢ごとの回答割合）およびグラフ画像は、ご希望に応じて提供いたします。代表理事への取材もお受けしています。下記お問い合わせ先までご連絡ください。
調査概要
- 調査名：新NISA「落とし穴回避テスト」受験データ中間集計
- 調査主体：一般社団法人日本資産成長協会（JAGA）
- 調査対象：当協会公式サイトで同テストを受験した方（匿名・登録不要のため属性は取得していません）
- 調査期間：2026年2月2日～10月8日
- 調査方法：Web上の選択式テスト（各級10問。初級は全13問から10問をランダム出題）の回答ログを集計
- 集計対象：初級 延べ171回、中級 延べ61回、上級 延べ69回。制作時の動作テストを除く。同一の方による複数回の受験を含みます
- 注記：正答率は各設問が出題された回数を分母とし、無回答を含みます。設問ごとに出題回数が異なります（初級 n=122～141）。採点は現在の正解設定に基づきます。本集計はテスト受験者の結果であり、個人投資家全体の傾向を代表するものではありません

協会概要
名称：一般社団法人 日本資産成長協会（JAGA）
所在地：〒104-0033 東京都中央区新川1丁目3-21
代表理事：岩永 勝美（大岩川源太）
設立：2025年1月23日
理念：資産は"知識"と"行動"で育つ
目的：持続可能な資産形成を支援する（自己理解／知識の実行／継続可能な学び）
事業内容：「資産成長」についての発信、会員の成長を支える教育サポート、企業と投資家をつなぐ活動（上場企業向けIRセミナーの企画・運営、IR担当者と個人投資家の交流会）
会員種別：一般会員（個人）、賛助会員（企業・団体）
URL：https://www.jaga.or.jp/
本件に関するお問い合わせ
一般社団法人 日本資産成長協会 広報担当
Email：press@jaga.or.jp
URL：https://www.jaga.or.jp/